Анализ финансово хозяйственной деятельности заключение. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
1.1 Сущность и цели финансового анализа
1.2 Методы финансового анализа
2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
2.1 Анализ актива баланса
2.2 Анализ пассива баланса
Третьи полагаются на объединение ресурсов и на коллективные действия по финансированию населения. Кредитные проекты и проекты прямого кредитования создаются в виде не взаимных структур. Они в основном предлагают кредитные услуги и имеют дело с клиентами, а взаимные структуры действуют совместно с членами и предлагают несколько финансовых продуктов. Таким образом, обе формы вносят свой вклад в расширение прав и возможностей людей, позволяя своим членам участвовать в процессе функционирования и определения услуг; или путем предоставления своим клиентам сопутствующих услуг.
2.3 Определение показателей платёжеспособности
2.4 Анализ ликвидности баланса
2.5 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости
2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости
3. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия
Заключение
Список использованных источников
Поддержка предоставляется в различных формах: организация групп населения по группам, укрепление доверия, обучение и управление навыками и т.д. но проблема поддержки предполагает разницу во мнениях относительно ее целесообразности. С другой стороны, для комплексного подхода финансовые услуги должны полагаться на социальное посредничество для хорошей работы. Примером может служить взаимное связывание во многих его формах.
Учитывая эти соображения, наиболее очевидным различием между институтами микрокредитования и микрофинансирования является предоставление услуг как в своем многообразии, так и в его формах. Это различие больше проявляется в взаимном характере, что позволяет мобилизовать сбережения. Взаимные структуры получают местные сбережения, чтобы перераспределять их, и они стремятся стать финансово самодостаточными. С другой стороны, не взаимные учреждения сопровождают людей на основе внешних средств. Хотя сбережение является обязательным в первом случае, во втором случае оно является бесплатным и добровольным.
1. Анализ финансового состояния
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Тем не менее, учреждения микрокредитования могут перерасти в взаимную форму, чтобы консолидировать свою прибыль и сохранить своих клиентов. Наконец, мы сохраняем микрокредиты как единое предложение финансовых услуг или как продукт, который может быть в диапазоне, предлагаемом микрофинансированием, например, микрострахование.
Эффективность институциональных форм
Эта попытка осветить переход от микрокредитования к микрофинансированию дает нам элементы понимания логики развития, уже не являющейся дополнительной, а социальной, которая стремится к более эффективному вовлечению населения. Таким образом, институциональная форма, которую принимает микрофинансирование, является средством эффективного осуществления проекта для удовлетворения потребностей населения. В управлении разделение власти подтверждается представительной демократией, поддерживаемой органами управления.
Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Участие дифференцируется в зависимости от ролей и обязанностей. Однако под ярлыком взаимных сбережений и управления кредитами может принимать несколько форм. Из-за их размера такие структуры полагаются на планирование, чтобы функционировать, рискуя стать причиной эрозии членов. С другой стороны, управление также может осуществляться коллективно.
Вначале организация выбирает конфигурацию работы, которая отмечает децентрализацию власти. Эта иерархическая сила выделяет две формы лидерства. В структурах взаимных отношений они разделяются между избранными должностными лицами и техническими специалистами. Может случиться так, что избранные должностные лица утверждают больше, чем они решают. Фактически, возможность создания или присоединения к сети позволяет им охватить более широкие слои населения и получить доступ к дополнительным ресурсам. В дополнение к логике развития организация и предложение услуг также реагируют на стремление к накоплению для взаимных структур, в то время как не-взаимные люди больше используют возможности наращивания потенциала населения.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия, т.е. собственные оборотные средства, долгосрочные привлеченные средства и расчеты с кредиторами за товар.
Микрофинансирование как инструмент развития
Прежде чем пытаться ответить на этот вопрос, важно отметить, что микрофинансирование, по-видимому, отличается по ряду взаимосвязанных и взаимосвязанных перспектив: экономической интеграции, борьбе с нищетой и развитию. Даже сегодня, после структурных корректировок, Сенегал стремится создать эффективную социально-экономическую структуру, способную справиться с нищетой и стимулировать динамику развития. Помимо целей борьбы с нищетой, включение микрофинансирования в качестве механизма развития открывает новые перспективы для вмешательства.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.
Как и банки развития, микрофинансирование было мобилизовано для развития. Но, в отличие от банков, новая формула микрофинансирования по-прежнему остается предметом большого энтузиазма. Следует ли связать микрофинансирование с банковской и коммерческой финансовой системой, или же оно должно быть сопоставлено с ним в качестве переходного инструмента? Сегодня в этих дебатах Сенегал. Место, в котором микрофинансирование занимает финансовую систему, но и скрытый спрос населения в кредит, похоже, требует его введения.
Финансирование групп населения: между стратегиями и ограничениями
Но не следует ли начинать, связывая его в оперативном плане с целями развития? Чтобы сделать микрофинансирование эффективной стратегией финансирования развития, важно понять и исправить сначала различные ограничения, с которыми он сталкивается. Первый - для наиболее уязвимых групп, которые помогают им начать свою деятельность. С другой стороны, можно отметить лучший сервис на стороне прямого кредитования. Здесь целевые группы населения часто организуются и обучаются, прежде чем получать финансирование.
Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Вторая стратегия финансирования направлена на укрепление производственных мощностей населения, уже занятого мелкомасштабной деятельностью. В этой категории активных групп населения минимизация кредитных рисков обусловливает формулы финансирования. Кроме того, этот второй уровень ограничен отсутствием длинных ресурсов, которые объясняют слабость предоставленных сумм. Более того, важность предоставления гарантии и краткие сроки для отсроченных погашений часто отрицаются. Третья стратегия финансирования нацелена на наиболее успешные микропредприятия с более профессиональными кредитными схемами.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.
Благодаря этим стратегиям можно заметить кредитоспособность, которая может быть связана с прогрессивностью деятельности населения. Но прекрасный анализ позволяет нам заметить, что эта двойственность, по возможности, основана на двойном социальном посредничестве. Первый заключается в укреплении предпринимательских возможностей населения и достигается за счет улучшения человеческого капитала посредством обучения. Это вмешательство, которое особенно поддерживается партнерами по развитию, делает популярные предприятия более эффективными и формализованными.
1.1 Сущность и цели финансового анализа
Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.
Задачами экономического анализа финансового состояния предприятия являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и др.
В дополнение к предпринимательской динамике эта поддержка может способствовать участию гражданского населения среди населения. Второе социальное посредничество заключается в доступе к кредиту и осуществляется посредством социального капитала населения. Это может быть оценено принадлежностью к информационным сетям, формам солидарности и взаимной гарантии, короче через социальные связи. Но, помимо восприятия социального капитала как средства доступа к кредитам, его мобилизация показывает процесс демократизации экономических ресурсов.
Цель изучения финансового состояния предприятия состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве.
Таким образом, мы понимаем, что помимо доступа к кредитам мобилизация вокруг микрофинансирования может способствовать определению и валоризации социального капитала. Таким образом, несмотря на растущее проникновение и создание сетей, остаются неадекватные области и рискованные действия. Создание консультативной основы, а также центра риска, является первым ответом, предоставляемым участниками. К этой проблеме добавляются институциональные дебаты, которые направлены на его интеграцию в финансовый сектор, сохраняя при этом доступность и адаптируемость своих продуктов.
Изучение финансового положения предприятия должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.
Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
В том же ключе третья трудность является оперативной и относится к достижению целей финансовой жизнеспособности и в то же время развитию социальной сферы ее услуг. Наконец, мы видим, что социально-экономическая интеграция обездоленных групп населения в качестве точки сближения между микрофинансированием и развитием, по-видимому, изменила содержание. Микрофинансирование расшифровывает другие потребности, и развитие отличается. Оба должны полагаться на социальное.
От проверки социального в качестве шлюза
Похоже, что финансирование бедных сходит с политической, экономической и социальной точек зрения. Первый вопрос является политическим и поднимает два дебата: вопрос о его месте в финансовой системе и о ответственном участии населения. Во-первых, можно отметить, что после проектного подхода и институционального подхода микрофинансирования в настоящее время сосредоточен отраслевой подход. Но дебаты об институциональном развитии еще не закончились. Что еще более важно, секторальный подход этого не делает.
Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого и просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это внутренние факторы, наглядными итогами, влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. На финансовое благосостояние фирмы оказывает влияние также и внешняя Среда или внешние факторы, среди которых - государственная политика налогов и расходов, положение на рынке (в том числе и финансовом), уровень безработицы и инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли и т.д. С этой точки зрения устойчивость - процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т.е. активное реагирование управления на изменение внешних и внутренних факторов.
Перед любой формулировкой представляется необходимым, чтобы микрофинансирование определялось конкретными и явными критериями эффективности, которые учитывают популярную практику и что участники соглашаются на основе внутренней политической легитимности. Во-вторых, сможет ли микрофинансирование эффективно охватить самые бедные слои населения без субсидий? Во-вторых, как мы уже говорили, приобретение власти населением является одной из проблем развития. Это можно оценить в Сенегале. Независимо от того, находится ли он на макроуровне, через документ стратегического сокращения бедности или микро, с взаимными учреждениями, участие населения представляет собой средство присвоения и, следовательно, власти.
1.2 Методы финансового анализа
Различают шесть основных методов финансового анализа:
§ горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
§ вертикальный (структурный) анализ -- выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;
Микрофинансирование способствовало экспериментированию как минимум трех процессов: от логики помощи бенефициарам, к процессу партнерства и участия с участниками. Эта динамика создает новые отношения с партнерами по развитию и позволяет экспериментировать с инновационными услугами. Однако в эту дискуссию сначала входит социальный проект.
Таким образом, второй вопрос является социальным и вращается вокруг вопроса о том, следует ли сохранить цель сокращения бедности посредством микрофинансирования. Это способствует расширению масштабов и диверсификации услуг финансовой системы. Однако экономический аспект его действия приводит к большим изменениям в перспективах в ущерб социальному измерению. В связи с этой динамикой возникает соблазн спросить, стоит ли сочетать цель борьбы с бедностью и целью развития. По словам говорящих, казалось бы, да.
§ трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
§ анализ относительных показателей (коэффициентов) -- расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;
§ сравнительный (пространственный) анализ -- с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой -- сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т.д.;
§ факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.
Основные методы финансового анализа, проводимого на предприятии:
Вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий результат хозяйственной деятельности. Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов, а также сглаживает негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени.
Динамический анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют, по каким разделам и статьям баланса произошли изменения.
Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности между собой. Источником информации является бухгалтерская отчетность предприятия.
Наиболее важные группы финансовых показателей:
1. Показатели ликвидности.
2. Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
3. Показатели рентабельности.
4. Показатели оборачиваемости (деловой активности).
5. Показатели рыночной активности
При анализе финансовых коэффициентов необходимо иметь в виду следующие моменты:
§ на величину финансовых коэффициентов оказывает большое влияние учетная политика предприятия;
§ диверсификация деятельности затрудняет сравнительный анализ коэффициентов по отраслям, поскольку нормативные значения могут существенно варьироваться для различных отраслей деятельности;
§ нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для сравнения, могут не быть оптимальными и не соответствовать краткосрочным задачам рассматриваемого периода.
Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой:
§ показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей;
§ финансовых показателей данного предприятия и показателей предприятий-конкурентов;
§ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия;
§ сравнительный анализ отчетных и плановых показателей.
Интегральный (факторный) финансовый анализ позволяет получить наиболее углубленную оценку финансового состояния предприятия.
2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
2.1 Анализ актива баланса
Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:
1. По степени ликвидности актива.
Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:
А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.
Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.
2. По месту использования активов. Они могут быть:
А) Используемые внутри предприятия.
Б) Используемые вне предприятия.
Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу №1.
Таблица 1
Анализ актива баланса
|
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения |
Процент к изменению валюты |
|||||
|
Сумма (т.р.) |
Структура (%) |
Сумма (т.р.) |
Структура (%) |
Абсолютное (т.р.) |
Относительное (%) |
|||
|
НДС ПР.Ц. |
||||||||
|
ДЗ Б.12 МЕС. |
||||||||
|
ДЗ ДО 12 МЕС. |
||||||||
Вывод: Из таблицы 1 видно, что данное предприятие баланс актива предприятия уменьшается. Дебиторская задолженность увеличивается, что свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.
2.2 Анализ пассива баланса
В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:
1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.
Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.
2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.
Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.
Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.
Таблица 2
Анализ пассива баланса
|
Источники имущества предприятия |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения |
Процент к изменению валюты |
||||
|
Сумма (т.р.) |
Структура (%) |
Сумма (т.р.) |
Структура (%) |
Абсолютное (т.р.) |
Относительное (%) |
|||
|
НП ОТЧ.Г. |
||||||||
|
НУ ОТЧ.Г. |
||||||||
Вывод: Финансовый анализ показал, что наибольшим изменениям подверглись статьи: Нераспределённая прибыль, Заемные средства, Кредиторская задолженность, т.е. оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия.
ликвидность устойчивость платежеспособность рентабельность
2.3 Определение показателей платёжеспособности
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства.
В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия.
К АБС.ЛИК. =
К ТЕК.ЛИК. =
Таблице 3
Определение показателей платёжеспособности
Вывод: Текущая ликвидность имеет значение низкое, что значит неуверенность кредиторов в возможности погашения долга. Абсолютная ликвидность очень маленькая, а это значит, что способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счёт свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений очень низкая.
2.4 Анализ ликвидности баланса
Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, А3, А4.
Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, П3, П4.
А1 = ДС+КФВ
А2 = ДЗ ДО 12 МЕС..
А3 = ДЗ Б. 12 МЕС. +ЗЗ+ДФВ
А4 = ВА-ДФВ
П4 = СИС+ДБП
Рассчитанные показатели переносятся в таблицу №4.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса
|
Группа статей актива |
Сумма (т.р.) |
Группа статей пассива |
Сумма (т.р.) |
Платёжные излишки или недостачи (т.р.) |
Отклонение от суммы обязательства (%) |
|||||
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
|||
Вывод: Неравенство А1> П1 не выполняется, предприятие не платежеспособно, т.е. на данный момент у предприятия не имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов.
Неравенство А2>П2 не выполняется, т.е. быстро реализуемые активы организации меньше, чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.
Неравенство А3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.
2.5 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости
С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.
1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:
СОС 1 = СИС-ВА (+;-)
СОС 1 Н.П. = 16434,2-35880,6 = -19446,4
СОС 1К.П = 16335,48-36250,2 = -19914,72
2. Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:
СОС 2 = (СИС+ДКЗ) - ВА (+;-)
СОС 2Н.П. = (16434,2+7278,6)-35880,6 = -12167,8
СОС 2К.П. = (16335,48+7312,2)-36250,2 = -12602,52
3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:
СОС 3 = (СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+;-)
СОС 3Н.П. = . (16434,2+7278,6+11452,56)-35880,6 = -715,8
СОС 3К.П. = (16335,48+7312,2+11465,16)-36250,2 = -1137,36
Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:
А) Покрыта СИС:
19446,4-1276,8 = -20723,2
19914,72-1197 = -21111,72
Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:
12167,8-1276,8 = -13444,6
12602,52-1197 = -13799,52
В) Покрыта собственными и заёмными источниками:
715,8-1276,8 = -1991,8
1137,36-1197 = -2334,36
Вывод: Уменьшение СОС является отрицательной тенденцией. Привлечение долгосрочных заёмных средств показывает достаточность собственных и заёмных средств для формирования запасов и затрат. Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Собственных оборотных средств не хватает. Необходимо своевременно осуществлять реализацию запасов.
2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.
4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.
5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.
К банкр. =
Таблица 5
Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Коэффициенты |
Значение |
Отклонение (+;-) |
|||
|
На начало периода |
На конец периода |
||||
|
5. К банкр. |
На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.
Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах - определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга вначале необходимо определить 4 группы показателей. 1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.
А) Общая рентабельность предприятия
Б) Чистая рентабельность предприятия
В) Рентабельность к производственным фондам
Г) Общая рентабельность к производственным фондам
2 группа: Показатели эффективности управления
А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции
Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.
Р прод.2. =
В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.
Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.
3 группа: Показатели оценки деловой активности.
А) Отдача всех активов.
Б) Отдача основных фондов.
В) Оборачиваемость оборотных средств.
Г) Оборачиваемость запасов.
К обор. зап. =
Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.
К обор.ДЗ =
E) К обор.соб.кап. =
4 группа: Показатели оценки ликвидности.
А) К абс. , Б) К лик. , В) К тек.лик. , Г) К авт.
|
Показатели |
Предприятие/организация |
||
|
Р соб.кап. |
|||
|
Р общ.ОПФ |
|||
|
К обор.зап. |
|||
|
К обор.ДЗ |
|||
|
К обор.банк.акт. К обор.собкап. |
|||
|
К абс.лик. |
|||
|
К тек.лик. |
|||
Затем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:
П ок.станд. =
И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица 7).
|
Показатели |
Предприятие/организация |
|
|
Р соб.кап. Р общ.ОПФ |
||
|
К обор.зап. К обор.ДЗ К обор.банк.акт. К обор.кап. |
||
|
К абс.лик. К тек.лик. |
На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Значение, цели и задачи анализа финансовой деятельности. Методы и направления финансового анализа ООО "Мебельвилль". Характеристика предприятия; оценка имущественного состояния, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.
курсовая работа , добавлен 13.03.2014
Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Семена Руси". Корреляционно-регрессионный анализ и диагностика финансовых показателей: оценка платежеспособности и ликвидности активов; финансовая устойчивость; доходность и деловая активность.
курсовая работа , добавлен 15.02.2014
Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.
курсовая работа , добавлен 23.03.2014
Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния экономического субъекта. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база анализа. Анализ влияния факторов на ликвидность и платежеспособность на примере ОАО "Трансмаш".
курсовая работа , добавлен 28.12.2015
Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
курсовая работа , добавлен 29.06.2010
Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.
курсовая работа , добавлен 09.01.2009
Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "ПАТП №1" г. Ярославля, его информационное обеспечение. Оценка технико-экономических показателей предприятия: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, динамика баланса, рентабельность.
дипломная работа , добавлен 08.10.2013
Сущность, задачи и принципы финансового состояния предприятия; основные этапы его анализа: оценка изменений в структуре активов и пассивов, расчет ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Виды и информационные источники экономического анализа.
реферат , добавлен 31.01.2011
Характеристика роли и значения анализа финансового состояния организации в системе финансового управления. Исследование основных показателей финансового состояния ООО "Омега-И": ликвидность баланса, устойчивость, платежеспособность и рентабельность.
1) Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность.
Экономическая суть проблемы состоит в том, что у предприятия в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
2) Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность).
На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации - негативная оценка работы менеджмента предприятия. О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.
3) Низкая финансовая устойчивость.
На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью предприятия от кредиторов, потерей самостоятельности.
О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.
Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как:
1) Отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли).
2) Нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).
Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо предприятие имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения либо не рационально распоряжается результатами деятельности.
Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения предприятия.
Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, - это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.
Оценка объемов реализации осуществляется в первую очередь. При снижении объемов реализации необходимо выяснить причину сложившейся ситуации. Такими причинами могут быть недостаточные усилия по продвижению своей продукции, недозагруженные производственные фонды или их сокращение и др. Обобщение причин недостаточной результативности деятельности предприятия представлено на рисунке 13.
Рисунок 13 - Причины недостаточной результативности деятельности
Можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации:
Управление оборотными средствами (оборотным капиталом);
Управление инвестиционной политикой;
Управление структурой источников финансирования.
Предприятие может осуществить капитальные вложения - в строительство цехов, приобретение оборудования, приобретение других организаций - превышающие финансовые его возможности. Финансовые возможности предприятия в данном случае - это сумма полученной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов. Инвестиционные вложения, превышающие финансовые возможности предприятия, могут являться одной из причин ухудшения его финансового состояния.
Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит в нерациональном управлении оборотными средствами. В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.
Причинами «излишнего оседания» средств в оборотных активах является не вполне рациональная организация материального снабжения - закупки излишних запасов. Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента. Первый - упрощение работы материального снабжения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок. Второй - возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения больших объемов. Затоваривание склада готовой продукции, большой объем незавершенного производства и запасов может быть показателем того, что производственные планы предприятия формируются без ориентира на объемы продаж. Большая дебиторская задолженность - проблема многих предприятий. Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов - также способ оптимизировать финансовое состояние компании.
